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Wirtschaft
Tab. 1: Die wichtigsten Kennzahlen der Celesio AG | |||||
Celesio AG (in Mio. €) |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
Umsatz |
18.282,4 |
18.558,5 |
19.152,6 |
20.491,1 |
21.569,1 |
+/- in % |
7,73 % |
1,51 % |
3,20 % |
6,99 % |
5,26 % |
EBITDA |
539,1 |
579,5 |
683,8 |
745,9 |
803,7 |
+/- in % |
11,25 % |
7,49 % |
18,00 % |
9,08 % |
7,75 % |
EBIT |
435,6 |
486,9 |
590,3 |
648,2 |
685,8 |
+/- in % |
9,04 % |
11,78 % |
21,24 % |
9,81 % |
5,80 % |
Ergebnis vor Steuern |
343,6 |
391,8 |
495,1 |
554,5 |
590,1 |
+/- in % |
17,63 % |
14,03 % |
26,37 % |
12,00 % |
6,42 % |
Jahresüberschuss |
239,6 |
266,7 |
339,2 |
386,0 |
425,6 |
+/- in % |
19,03 % |
11,31 % |
27,18 % |
13,80 % |
10,26 % |
Cash-Flow |
350,2 |
367,1 |
433,3 |
491,9 |
590,0 |
+/- in % |
20,10 % |
4,83 % |
18,03 % |
13,52 % |
19,94 % |
Ergebnis je Aktie in € |
1,45 |
1,55 |
1,97 |
2,24 |
2,49 |
Marktkapitalisierung (jeweils 30. 12.) |
3.155,4 |
3.270,2 |
5.089,4 |
6.179,7 |
6.912,9 |
Tab. 2: Segmentergebnisse (in Mio. Euro) | ||||||||
Segmentergebnisse (in Mio. €): |
Umsatz |
relativer
Anteil
|
Roh- ertrag |
relativer
Anteil
|
Marge
in %
|
Ergebnis
vor Steuern
|
in % |
Mitarbeiter |
Großhandel |
17.465 |
83,62 % |
1.103 |
45,34 % |
6,31 % |
333,8 |
1,91 % |
14.325 |
Apotheken |
3.270 |
15,66 % |
1.179 |
48,49 % |
36,05 % |
276,6 |
8,46 % |
20.335 |
Service |
150 |
0,72 % |
150 |
6,17 % |
100,00 % |
15,5 |
10,33 % |
1.550 |
Tab. 3: Celesio-Apotheken nach Ländern 2006 | ||||||
Umsatz in Mio. € |
+/- in % (Basis: €) |
Apothekenanzahl |
Anzahl Mitarbeiter MA* |
Umsatz je Apotheke in Mio. € |
MA* je Apotheke |
|
Großbritannien |
2.266,0 |
11,9 |
1.556 |
15.543 |
1,46 |
9,99 |
Norwegen |
391,4 |
6,4 |
132 |
1.387 |
2,97 |
10,51 |
Italien |
205,5 |
0,1 |
162 |
758 |
1,27 |
4,68 |
Niederlande |
151,9 |
31,6 |
56 |
878 |
2,71 |
15,68 |
Irland |
121,6 |
8,2 |
60 |
987 |
2,03 |
16,45 |
Belgien |
97,6 |
14,2 |
91 |
431 |
1,07 |
4,74 |
Tschechien |
36,3 |
– 4,7 |
43 |
351 |
0,84 |
8,16 |
Gesamt |
3.270,3 |
10,9 |
2.100 |
20.335 |
1,56 |
9,68 |
* Headcount inkl. Azubis, keine Teilzeitumrechnung | ||||||
Tab. 4: Segmentbewertung | |||
Segment |
Anteil am Ergebnis vor Steuern |
arithmetischer Teilunternehmenswert, Mio. Euro |
Umsatzmultiple |
Großhandel |
53% |
4.770 |
0,27 |
Apotheken |
44% |
3.960 |
1,21 |
Services |
3% |
270 |
1,80 |
Summen: |
100% |
9.000 |
0,42 |
Tab. 5: Verlustszenarien |
|||
GH-Umsatz Deutschland jetzt, Mio. Euro p.a.: |
3.633 |
||
Rohgewinn-Marge ca.: |
6,25 % |
||
Verlust in % des Umsatzes: |
10,00 % |
20,00 % |
30,00 % |
= Verlust an Rohertrag, Mio. Euro p.a.: |
22,7 |
45,4 |
68,1 |
davon kompensierbar* in Umsatz-%: |
1,00 % |
1,00 % |
1,00 % |
verbleibt Rohertragsverlust, Mio. Euro p.a.: |
19,1 |
38,1 |
57,2 |
* angenommener Wert in % vom verlorenen Umsatz, erreichbar durch Kostensenkungen, Personalabbau usw. | |||
Tab. 6: Gewinnszenarien | |||
DocMorris-Apotheken-Zahl |
250 |
500 |
1.000 |
Umsatz im Schnitt, Mio. Euro: |
1,60 |
1,60 |
1,60 |
Rohgewinnmarge: |
27,50 % |
28,00 % |
28,50 % |
Kostensatz: |
21,00 % |
21,00 % |
21,00 % |
Verbleibt Gewinnmarge vor Steuer: |
6,50 % |
7,00 % |
7,50 % |
= in Mio. Euro p.a. – Betreiber-/ Kettenszenario: |
26,0 Mio. Euro |
56,0 Mio. Euro |
120,0 Mio. Euro |
+ zusätzl. Rohgewinn aus GH-Tätigkeit: |
18,1 Mio. Euro |
36,0 Mio. Euro |
71,5 Mio. Euro |
abzügl. Kosten Großhandel ca.: |
13,8 Mio. Euro |
27,4 Mio. Euro |
54,3 Mio. Euro |
= SUMME Vor-Steuer-Gewinn: |
30,4 Mio. Euro |
64,6 Mio. Euro |
137,2 Mio. Euro |
Kooperationsmodell: |
|||
Laufende Gebühren je Apotheke: |
18.000 Euro |
18.000 Euro |
18.000 Euro |
Rohgewinn aus GH-Tätigkeit je Apotheke: |
72.500 Euro |
72.000 Euro |
71.500 Euro |
Sonstige Vorteile je Apotheke p.a.: |
5.000 Euro |
5.000 Euro |
5.000 Euro |
Gesamtrohgewinn in Mio. Euro p.a.: |
23,9 Mio. Euro |
47,5 Mio. Euro |
94,5 Mio. Euro |
... nur aus Kooperation, Mio. Euro p.a.: |
5,8 Mio. Euro |
11,5 Mio. Euro |
23,0 Mio. Euro |
+ einmalige Aufnahmegebühren (je 5.000 Euro): |
1,3 Mio. Euro |
2,5 Mio. Euro |
5,0 Mio. Euro |
+ Umsatz einmalig Einrichtung (je 25.000 Euro): |
6,3 Mio. Euro |
12,5 Mio. Euro |
25,0 Mio. Euro |
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