Celesio: Countdown läuft – Angebot erhöht?

Nach einem bisher unbestätigten Bericht der Nachrichtenagentur Reuters hat der US-Konzern McKesson im Ringen um die Übernahme seine milliardenschwere Kaufofferte Finanzkreisen zufolge leicht erhöht. Kurz vor Ablauf der Annahmefrist soll der kalifornische Pharmagroßhändler sein Angebot an die Celesio-Aktionäre um 50 Cent auf 23,50 Euro je Aktie erhöht haben. Offiziell gibt es dafür aber noch keine Bestätigung.

Der Elliott Hedgefonds von Paul Singer hatte kurz nach Bekanntgabe des Übernahmeangebots für mindestens 800 Millionen Euro eine Beteiligung von 22,7 Prozent an Celesio gekauft und war bislang nicht bereit, seine Anteile für 23 Euro an McKesson weiterzugeben. Bei solchen Transaktionen ist es üblich, dass die Aktionäre bis zur letzten Minute abwarten. 

Gibt es heute bis zum Fristablauf keine Einigung mit Elliott, wird es daher erst am Montag Klarheit über den Ausgang des Übernahmepokers geben. Nach Ablauf der Erklärfrist um Mitternacht haben die Banken zwei Werktage Zeit, die Order ihrer Kunden auszuführen und die Celesio-Aktien auf ein Konto bei der Deutschen Bank zu übertragen. Erst dann kann ausgezählt werden, ob McKesson wie erhofft 75 Prozent der Celesio-Aktien erhalten hat. 

Am 24. Oktober hatte Celesio-Mehrheitsaktionär Haniel mitgeteilt, seinen Anteil am Stuttgarter Pharmahändler von gut 50 Prozent an McKesson für 23 Euro pro Stück zu verkaufen. Den freien Aktionären unterbreitete McKesson ein Übernahmeangebot für ebenfalls 23 Euro je Aktie. Das Gesamtvolumen der Transaktion unter Berücksichtigung von Celesios Finanzverbindlichkeiten beläuft sich auf dieser Basis auf rund 8,3 Milliarden US-Dollar (6,1 Mrd. Euro). Das Geschäft kommt aber nur zustande, wenn McKesson mindestens 75 Prozent der Celesio-Aktien erhält. Platzt der Deal, rechnen Börsenexperten mit einem deutlichen Kursrutsch der Celesio-Aktie.