Stada besticht mit guten Zahlen

Die Analysten der Citigroup stufen die Vorzugsaktie des Konsumgüterkonzerns Henkel unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 45 Euro. Höhere Verkaufspreise, eine robuste Nachfrage in den Schwellenländern und günstige Bedingungen in Deutschland sollen im zweiten Quartal eine Wiederholung der exzellenten Erstquartalszahlen möglich machen. Das flächenbereinigte Umsatzwachstum wird bei 6,9 Prozent erwartet und die EBIT-Marge bei 10,7 Prozent. Veräußerungserlöse aus Beteiligungen haben die EBIT-Marge im Vorjahreszeitraum verzerrt und auf 11,1 Prozent getrieben. Investoren sollen den Titel im Vorfeld der Zahlenbekanntgabe am 1. August kaufen.

Sal. Oppenheim: MLP hochgestuft

Die Analysten von Sal. Oppenheim stufen die Aktie des Finanzdienstleisters MLP von "neutral" auf "strong buy" hoch, bestätigen aber den Fair Value von 19 Euro. Die Analysten halten den Kursrückgang der letzten Wochen nach einem Treffen mit dem Management auf Grund des intakten Wachstums für nicht gerechtfertigt. Die Akquisition von Feri soll den Bereich Vermögensverwaltung weiter voran bringen. Zudem dürfte das Unternehmen von der Konsolidierung im Sektor profitieren. Bis zum Jahresende wird die Zahl der Berater wahrscheinlich auf 3000 steigen und so zum Umsatzwachstum beitragen. Daher glauben die Analysten, dass MLP ein EBIT von 110 Millionen Euro erreichen wird. Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Sal. Oppenheim die Aktie von MLP nunmehr mit dem Votum "strong buy".

Stada "akkumulieren"

Die Analysten von Independent Research stufen die Aktie des Pharmaunternehmens Stada weiterhin mit "akkumulieren" ein. Bereits einen Tag nach Ablauf des zweiten Quartals 2007 hat Stada überraschend früh die vorläufige Umsatzentwicklung für das erste Halbjahr bekannt gegeben. So soll der weltweite Konzernumsatz um 25 Prozent gegenüber dem ersten Halbjahr 2006 gestiegen sein. Umsatztreiber war einmal mehr das Generikageschäft auf dem deutschen Markt. Schon im ersten Quartal ist Stada hier ein außerordentlich gutes Umsatzwachstum von 20 Prozent gelungen, während die Entwicklung des Gesamtmarktes auf Grund von Preiszugeständnissen mit 16 Prozent rückläufig gewesen ist. Im zweiten Quartal 2007 hat Stada diese Wachstumsrate von 20 Prozent erneut bestätigen können, obwohl das zweite Quartal 2006 wegen Vorzieheffekten im Zuge des Inkrafttretens des AVWG zum 1.5.2006 bereits ein sehr starkes gewesen ist. Die Wachstumsdynamik ist auf neu geschlossene Rabattverträge zwischen Stada und zahlreichen gesetzlichen Krankenkassen zurückzuführen. Das Unternehmen hat mit insgesamt 19 Versicherungsgesellschaften solche Rabattverträge geschlossen, die eine Gesamtzahl von 46 Millionen Versicherten umfasst. Das Kursziel sehen die Experten unverändert bei 52,50 Euro.

Independent Research empfiehlt Danone

Die Analysten von Independent Research raten unverändert zum Akkumulieren der Danone-Aktie. Der US-Nahrungsmittelkonzern Kraft Foods hat gestern ein verbindliches Kaufangebot für die Gebäck- und Cerealiensparte von Danone in Höhe von 5,3 Milliarden Euro in bar abgegeben. Beide Unternehmen befinden sich momentan in exklusiven Gesprächen über die Transaktion, die im Verlauf des vierten Quartals 2007 zum Abschluss gebracht werden könnten. Den Verkaufspreis von 5,3 Milliarden Euro sehen die Analysten aus Sicht des französischen Nahrungsmittelkonzerns Danone als attraktiv an. Die Experten haben mit einem geringeren Verkaufspreis von fünf Milliarden Euro kalkuliert. Des Weiteren ist die mittelfristige Zielsetzung für das organische Wachstum auf sieben Prozent bis neun Prozent erhöht worden. Dies sehen die Analysten eher als konservativ an und erwarten ein organisches Wachstum von 9,3 Prozent. Die Analysten von Independent Research stufen die Danone-Aktie weiterhin mit "akkumulieren" ein. Das Kursziel erhöhen sie von 62,50 auf 65 Euro..